IB ระดับโลกสองแห่งคาดว่าจะต้องเผชิญกับค่าปรับสูงสุดสำหรับการขายชอร์ตที่ผิดกฎหมายในเกาหลีใต้

บริการกำกับดูแลทางการเงินของเกาหลีใต้ประกาศเมื่อวันที่ 15 ว่า IB ระดับโลกสองแห่ง (ธนาคารเพื่อการลงทุน) ซึ่งตั้งอยู่ในฮ่องกงมีส่วนร่วมในการขายชอร์ตที่ผิดกฎหมายมูลค่ารวม 56 พันล้านวอน (ประมาณ 6.1 พันล้านเยน) ในตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม
คาดว่าจะมีการปรับค่าปรับครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เปิดตัวระบบ Financial Supervisory Service วางแผนที่จะขยายการสืบสวนไปสู่การขายชอร์ตที่ผิดกฎหมายของ IB ระดับโลกอื่นๆ
การขายชอร์ตที่ผิดกฎหมายคือการขายหุ้นโดยไม่ได้เป็นเจ้าของและชำระหนี้ในภายหลังด้วยการกู้ยืมเงิน กรณีที่ได้รับการเปิดเผยจนถึงขณะนี้ส่วนใหญ่เป็น
กรณีส่วนใหญ่เกิดจากข้อผิดพลาดในการสั่งซื้อกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือข้อผิดพลาด แต่คราวนี้ธุรกิจ PBS (Prime Brokerage)
มีการเปิดเผยเป็นครั้งแรกว่า Global IB ซึ่งดำเนินธุรกิจบริการ (Service) ได้ดำเนินการขายชอร์ตที่ผิดกฎหมายอย่างต่อเนื่อง
กลายเป็น. จากข้อมูลของ Financial Supervisory Service ตั้งแต่เดือนกันยายน 2021 ถึงเดือนพฤษภาคม 2022 บริษัท A มีส่วนร่วมในการขายชอร์ตแบบไร้หนี้มูลค่า 4 หมื่นล้านวอนในหุ้น 101 ตัว รวมถึงโกโก้ด้วย บริษัท A เป็นนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ
เมื่อสรุปธุรกรรมการขาย Swap กับบริษัท บริษัทจะคำนวณหุ้นที่แผนกต่างๆ เป็นเจ้าของซ้อนทับกันและขายชอร์ตหุ้นมากกว่ายอดคงค้าง บริษัท A กู้ยืมเงินอย่างไรหลังจากข้อเท็จจริงโดยรู้ว่าจำนวนเงินที่ชำระไม่เพียงพอ
การกระทำที่ผิดกฎหมายถูกปล่อยทิ้งไว้โดยไม่มีใครดูแล บริษัทนายหน้าในประเทศที่เป็นพันธมิตรกับบริษัท A ยังคงรับคำสั่งขายชอร์ตโดยไม่ต้องยืม
บริษัท B ยังดำเนินการขายชอร์ตแบบปลอดหนี้มูลค่า 16 พันล้านวอนในหุ้น 9 ตัวตั้งแต่เดือนสิงหาคมถึงธันวาคม 2564
เมื่อบริษัท B ได้รับคำสั่งขาย Swap จากนักลงทุนสถาบันในต่างประเทศ จะขายหุ้นโดยทำสัญญาตามจำนวนหุ้นที่สามารถยืมได้ในอนาคต แทนที่จะเป็นจำนวนหุ้นที่ได้รับการยืนยันล่วงหน้า .
Kim Jung Tae ผู้ช่วยผู้อำนวยการฝ่ายบริการกำกับดูแลทางการเงินกล่าวว่า ``Global IB การขาดความเข้าใจเกี่ยวกับระบบเกาหลีได้นำไปสู่การขายชอร์ตที่ผิดกฎหมายเช่นนี้
``ไม่น่าเชื่อว่าบริษัทจะยังคงทำเช่นนั้นต่อไป'' และกล่าวเสริมว่า ``เราตระหนักดีว่านี่เป็นการขายชอร์ตโดยเจตนาและผิดกฎหมาย เนื่องจากเป็นการขายชอร์ตโดยไม่ต้องยืมมาเป็นเวลานาน''
อย่างไรก็ตาม Financial Supervisory Service สรุปว่าทั้งสองบริษัทไม่ได้ขายชอร์ตก่อนที่ข้อมูลเชิงลบจะถูกเปิดเผยต่อสาธารณะ และ
เราเชื่อว่าผลกระทบของการขายชอร์ตตามกฎหมายต่อตลาดหุ้นในขณะนั้นก็มีน้อยเช่นกัน Lee Seung-woo ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย 2 กล่าวว่า ``สัดส่วนของการขายชอร์ตของหุ้นแต่ละตัวนั้นมีไม่มากนัก และการสูญเสียจะเกิดขึ้นในกระบวนการขายชอร์ตและการชำระบัญชีอีกครั้ง''
``ในหลายกรณี สิ่งนี้ส่งผลให้ราคาหุ้นลดลง'' และ ``เป็นการยากที่จะตัดสินอย่างแน่ชัดว่ามีผลกระทบต่อราคาหุ้นที่ลดลง'' ผู้อำนวยการลีกล่าวว่า ``เนื่องจาก IB ทำหน้าที่เป็นตัวกลางเท่านั้น กำไรและขาดทุนเนื่องจากความผันผวนของราคาจึงสูญเสียไปกับการลงทุนขั้นสุดท้าย
``ฉันสงสัยว่ากระบวนการที่ผิดกฎหมายนั้นถูกปล่อยทิ้งไว้โดยไม่มีใครดูแลเพื่อสร้างรายได้ค่าธรรมเนียม'' บริการกำกับดูแลทางการเงินตรวจพบการขายชอร์ตที่ผิดกฎหมายที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่มีการใช้ระบบคิดค่าบริการ
ฉันคาดว่าจะต้องเสียค่าปรับ จำนวนเงินที่ใหญ่ที่สุดในปัจจุบันคือ 3.87 พันล้านวอนให้กับบริษัทการลงทุนทางการเงินต่างประเทศในเดือนมีนาคมของปีนี้ Financial Supervisory Service กำลังสืบสวนบริษัทยักษ์ใหญ่ระดับโลกที่คล้ายกับบริษัทที่ถูกเปิดเผยในครั้งนี้
แผนคือการขยายการสำรวจให้ครอบคลุม IB ทั่วโลก ในกรณีของ IB บางราย มีการค้นพบการละเมิดกฎหมายตลาดทุนและสอบสวนมาเป็นเวลานาน เช่น การขายเกินกว่าจำนวนที่ถือไว้ก่อนตลาดเปิด
มี. เราวางแผนที่จะดำเนินการสอบสวน IB อื่นๆ ทันทีเมื่อพบธุรกรรมที่ผิดปกติ นอกจากนี้ยังจะเสริมสร้างการตรวจสอบของบริษัทหลักทรัพย์ในประเทศที่ยอมรับคำสั่งจาก IB ทั่วโลก
Financial Supervisory Service กล่าวว่า ``เราจะใช้มาตรการที่เป็นไปได้ทั้งหมด รวมถึงความร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับหน่วยงานกำกับดูแลในต่างประเทศตามความจำเป็น เพื่อกระชับกิจกรรมการขายชอร์ตที่ผิดกฎหมายของบริษัทการลงทุนทางการเงินที่ตั้งอยู่ในต่างประเทศ และสร้างความแข็งแกร่งให้กับตลาดทุนในประเทศ''
``เราจะสร้างระเบียบ'' ภายในเดือนกันยายนของปีนี้ ทีมสอบสวนการขายชอร์ตของ Financial Supervisory Service ได้ปรับคน 30 คน (ชาวต่างชาติ 21 คน) เป็นจำนวนเงิน 10.49 พันล้านวอนจากการขายชอร์ตโดยไม่ต้องกู้ยืม
สั่งเงิน