การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX): ทางเลือกเชิงกลยุทธ์ระหว่างประสิทธิภาพและการเข้าถึง

ด้วยการเติบโตของระบบการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) จึงกลายเป็นเสาหลักของระบบนิเวศ อย่างไรก็ตาม ยิ่งเราวิเคราะห์สถาปัตยกรรมของ DEX อย่างละเอียดมากเท่าไหร่ นักพัฒนาก็ยิ่งตระหนักมากขึ้นเท่านั้นว่า
เกิดขึ้นที่จุดเชื่อมต่อเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญระหว่างโมเดล Automated Market Maker (AMM) และโมเดล On-Chain Orderbook
ข้อดีของทั้งสองโมเดลนี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนผ่านข้อมูลตลาด ตลาดหลักทรัพย์ AMM ชั้นนำอย่าง Uniswap บริหารจัดการสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (TVL) ประมาณ 5.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
มีปริมาณการซื้อขายสะสมมากกว่า 2.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะเดียวกัน ตลาดซื้อขายแบบออนเชนยุคใหม่ เช่น dYdX และ Hyperliquid ก็กำลังให้บริการจัดส่งเช่นกัน
พวกเขาครองพื้นที่การซื้อขายแบบรวมศูนย์ โดยมีปริมาณการซื้อขายในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาอยู่ที่ประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์และ 1.2 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ ซึ่งทำให้พวกเขาอยู่ในระดับที่สามารถแข่งขันกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ชั้นนำ (CEX) ได้
นี่ไม่ใช่ทางเลือกทางเทคนิค แต่เป็นการตัดสินใจเชิงปรัชญาที่กำหนดผลิตภัณฑ์โดยรวม ด้วยประสบการณ์ในการสร้างบล็อกเชนและโซลูชันทางการเงินแบบกระจายศูนย์ SRAI จึงเลือกที่จะผสานรวม "สำนัก" สองแนวทางเข้าด้วยกัน
◆AMM: การปฏิวัติที่ทำให้การเข้าถึงเป็นประชาธิปไตย โมเดล AMM ที่ Uniswap ริเริ่มขึ้นได้ทำให้ความสามารถในการสร้างตลาดเป็นประชาธิปไตยและปฏิวัติ การออกแบบนี้ได้รับการออกแบบมาเป็นพิเศษ
ด้วยข้อได้เปรียบเชิงปฏิวัติของการเป็น "ไม่ต้องขออนุญาต" Uniswap จึงสร้างคู่การซื้อขายนับล้านคู่ที่การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ไม่สามารถเทียบเคียงได้ และสินทรัพย์ใหม่ทั้งหมด
ปัจจุบันสามารถเข้าถึงตลาดได้ทันที อย่างไรก็ตาม ความเรียบง่ายนี้มาพร้อมกับความท้าทาย เนื่องจากลักษณะของอัลกอริทึม เทรดเดอร์มักต้องเผชิญกับผู้ให้บริการ Slippage และสภาพคล่อง
◆สมุดคำสั่งซื้อแบบออนเชน: ประสิทธิภาพและประสบการณ์ระดับมืออาชีพ เพื่อตอบสนองต่อความต้องการสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ต้องการความแม่นยำสูงกว่า
ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดของโมเดลนี้คือการที่มันมอบประสบการณ์การซื้อขายแบบมืออาชีพ ช่วยให้ผู้ใช้สามารถใช้ประเภทคำสั่งที่ซับซ้อนและคำสั่งจำกัดได้
แพลตฟอร์มเช่น dYdX v4 สามารถประมวลผลคำสั่งซื้อได้หลายพันรายการต่อวินาทีโดยมีเวลาแฝงน้อยกว่า 50 มิลลิวินาที จึงขจัดความเสี่ยงของความง่วงนอน
มันมีประสิทธิภาพเทียบเท่ากับการแลกเปลี่ยนทางการเงิน อย่างไรก็ตาม การวางสมุดคำสั่งซื้อขายบนบล็อกเชนจำเป็นต้องมีโครงสร้างพื้นฐานที่ทรงพลังอย่างยิ่ง ดังนั้น สมุดคำสั่งซื้อขายแบบออนเชนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดจึง
ตลาดแลกเปลี่ยน Leaderbook เช่น Cosmos SDK-based ของ dYdX กำลังใช้เลเยอร์ 2 (Layer 2) เพื่อให้ได้ประสิทธิภาพสูงด้วยต้นทุนธุรกรรมที่ใกล้ศูนย์
ในหลายกรณี มันถูกสร้างขึ้นบนบล็อคเชน (ซึ่งน่าจะเปิดตัวในปี 2016) หรือบล็อคเชนเฉพาะทาง ◆ ปัญหาเชิงกลยุทธ์: ไม่มีคำตอบที่ถูกต้อง มีเพียงคำตอบที่เหมาะสมที่สุดเท่านั้น
การเลือกใช้ระหว่าง AMM และหนังสือสั่งซื้อแบบออนเชนเป็นเรื่องของการกำหนดเป้าหมายไปที่บริษัท
โครงการที่มุ่งสร้างระบบนิเวศแบบเปิดและส่งเสริมการมีส่วนร่วมจากชุมชนและทรัพย์สินใหม่สามารถตระหนักถึงศักยภาพของพวกเขาได้ผ่านโมเดล AMM
ในทางกลับกัน แพลตฟอร์มที่มุ่งเป้าไปที่ผู้ค้ามืออาชีพและกองทุนการลงทุนที่ต้องการเครื่องมือที่แม่นยำและซับซ้อนสามารถแก้ไขได้ด้วยสถาปัตยกรรมหนังสือคำสั่งแบบออนเชน
SRAI ไม่ได้จำกัดอยู่กับสถาปัตยกรรมเฉพาะใดสถาปัตยกรรมหนึ่ง จากประสบการณ์ของเราในการพัฒนาและปรับใช้โมเดลทั้งสองอย่างอย่างประสบความสำเร็จ เราเริ่มต้นด้วยการรับฟังวิสัยทัศน์ของลูกค้า จากนั้นจึงค้นหาแนวทางที่เหมาะสมที่สุด
เรามีกระบวนการให้คำปรึกษาในการเลือกและสร้างสถาปัตยกรรม EX ร่วมกัน เนื่องจากการเลือกแพลตฟอร์ม DEX เป็นการตัดสินใจพื้นฐานที่กำหนดความสำเร็จหรือความล้มเหลวของโครงการ เราจึงพิจารณาทั้งสองด้าน
การร่วมมือกับพันธมิตรที่มีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับเทคโนโลยีบล็อกเชนจะเป็นข้อได้เปรียบเชิงกลยุทธ์ SRAI เป็นบริษัทเทคโนโลยีที่เชี่ยวชาญด้านบล็อกเชน ให้บริการโซลูชันเอาท์ซอร์สและเชิงกลยุทธ์ที่ครอบคลุม
เราให้บริการที่ปรึกษาโดยมีทีมวิศวกรและผู้เชี่ยวชาญชั้นนำเพื่อช่วยให้ธุรกิจต่างๆ เปลี่ยนความคิดสร้างสรรค์ให้กลายเป็นโซลูชันบล็อคเชนที่แข็งแกร่ง ปลอดภัย และสามารถแข่งขันในตลาดได้
เรากำลังสนับสนุนพวกเขาในการเปลี่ยนความคิดของพวกเขาให้กลายเป็นผลิตภัณฑ์